摆脱了经济困境，彭雪枫率领游击支队进军淮上。在那里，他们遭遇到了当地红枪会的阻挠，双方险些发生冲突。彭雪枫巧妙地运用了党的统战政策，与江湖人士握手言和，化解了危机。接着，彭雪枫采取主动出击的策略，四次袭击怀远城，扭转了局势。他还在豫皖苏根据地的各县区建立了抗日民主政权。然而，随着夏季的来临，一场大雨触发了当地村民积存百年的水患恩怨。岭南岭北的百姓为了自身利益再次发生械斗。彭雪枫调查了情况后，决定从根源上解决这个百年来一直悬而未决的棘手问题。他聘请水利专家勘察地形，出面说服各方，用理智和感情动员各方，经过彭雪枫不懈的努力，终于根除了百年水患，化解了双方的恩怨。
