狐妖拿老奶奶要挟铁扇交出芭蕉扇,局面陷入危急。在老奶奶拒绝配合的情况下,三头龙突然现身,形势逆转。铁扇不敌,老奶奶被打下山,而铁扇则跳崖救援。回到茅屋后,铁扇发现红孩儿不见了踪影,心生担忧。与此同时,三头龙再次出现,使得铁扇面临新的困境。张大吉交出芭蕉扇,并告知牛魔王铁扇失踪的消息。牛魔王误认为是九尾狐所为,对其发火,并在误解中将红孩儿赶出火云洞,引发了一系列错综复杂的情感纠葛。在这混乱中,七尾狐揭示了铁扇误伤老夫人的真相,使得牛魔王备受打击。