畏强权 坚持自我 「馥如居」茶楼的伙计游叁水在黑市拳馆赌博，义妹莫桂兰找到他，质问他为何偷了她的钱用于赌注。叁水试图敷衍，要求桂兰留下观看拳赛。在拳馆，叁水看好黑市拳手「山东铁马骝」雷正龙，当他赢得比赛时，发现自己的奖金票尾被人取走。叁水以「黄飞鸿徒弟」的身份理论，而桂兰则出手教训无赖。拳馆负责人陈坚赶到，解决了这场争执。
头叁水 练精学懒 叁水高兴地把奖金分给义妹和其他茶楼伙计，但桂兰留意到正龙与陈坚之间的交谈，对他留下深刻印象。他们去吃宵夜时，桂兰拒绝让叁水喝酒，但他并未听从，只想着如何瞒骗养父莫平。
龙与药馆老板起争执，叁水为正龙支付了药费，并鼓励他继续打拳，继续赚钱。正龙离开时没有正面回应。
馥如居」的茶师傅莫平对养子叁水的期望很高，但对他练功不认真的态度感到不满。后来他轻易就发现了叁水赌黑市拳击的事情……
