1941年的上海，外表繁华依旧，但实际上却笼罩在日军的压迫之下。中共特派员沈秋霞正在街上行走，与同志安六三准备接头，但后者却被特工抓捕并拷问，沈秋霞的行踪也因此暴露。
在歌厅“米高梅”内，陈深与李小男共舞，但陈深却暗中留意到了沈秋霞，他们的对比鲜明，但陈深知道沈秋霞的真实身份，她是地下党员，代号“宰相”。
不久，毕忠良率领特工来到歌厅，发现了沈秋霞，发生了枪战，沈秋霞中枪被送进医院。毕忠良逮捕了8名共产党嫌疑人，使陈深倍感压力，但他依旧装作漠不关心的样子。
第二天，陈深与毕忠良一同审查嫌疑人，他们全部承认了自己的身份。毕忠良对陈深心存怀疑，安排他去医院查看沈秋霞，同时派人盯紧他。陈深在医院看到了虚弱的沈秋霞，但暗中组织了一场爆炸，为她制造转移注意力的机会。
