佐木对黎世杰的能力有些担忧。黎世杰领导的行动中，申剑被分成五组抓捕，但在上海北极冰箱厂，几名军统人员遭到了枪杀，其他人要么被杀，要么被捕，导致了严重的破坏。黎世杰命令人在申剑的住所进行搜查，但申剑在其他房间里睡觉，因此侥幸躲过了一劫。
虽然行动取得了成功，但佐木对结果并不满意。在会议上，佐木指责黎世杰行动不力。原定举行追悼会悼念上海军统站的牺牲人员，但由于申剑活着回到了重庆，追悼会被取消。松下芳子进入了冈本的办公室并被发现，这其实是平田故意安排的。申剑要求返回上海，局长同意提供他所需的经费、武器和人员支持，他的任务是尽快除掉冈本。
本是一个在沈阳长大的日本人，他在培养日本傀儡方面颇有一套，成功地策反了一些有军权的武装分子。冈本对他的计划产生了新的想法，平田对此计划赞赏有加。而松下芳子前往上海的消息已经被潜伏在日军内部的13K得知。
狼在王子饭店得知申剑还活着感到惊讶，申剑的刺杀行动没有成功。松下芳子用高额报酬得到了她想要的情报，但在返回途中，她被黄包车上的人开枪打死。红狼随后将她身上的微型胶卷取走。而袁飞用包挡住了军统刺杀冈本的子弹，让冈本死里逃生。在佐木的严格检查下，开枪打冈本的军统人员被当场击毙。
