娃和伙计们继续在山上挖宝藏。狗娃带着过油肉去给八路军武工队送饭，在树林中感觉有人跟踪。狗娃装作不知道，让过油肉先去送饭，自己突然回头，却什么也没有看到。
奶奶来到狗娃山，看到自己的墓碑就在黑骡子旁边，心情越来越失落。陈铁匠来找奶奶，坚称自己并没有说谎。奶奶感到难过，最终晕倒。回到根据地，奶奶告诉陈铁匠，如果要杀狗娃，也只能是她亲自动手，任何其他人都不许伤害他。
八路军政委下令，一定要除掉汉奸狗娃。张敢为认为这件事情需要进一步调查，政委命令陈铁匠严守秘密，不得告知奶奶。同时，政委提议让奶奶加入八路军，团长和政委都对此感到高兴。
大个子告诉狗娃他找到了宝藏的位置，并详细描述了地形。狗娃计划引诱日本鬼子进入山洞，然后引爆炸药，彻底消灭他们。狗娃提醒大家必须对二娘保密，以免引起不必要的麻烦。
八路军和狗娃以及日本陆战队开战。狗娃坚称是李冬青试图暗杀他，跑去找猿飞理论。猿飞告诉他要顾全大局，必须找到宝藏。并让李冬青负责保护狗娃的安全。
狗娃用真正的宝藏引诱猿飞来到兔儿洞，然后引爆炸药，造成日本军队惨重伤亡。二娘误以为狗娃已经死亡，开始整理财物准备离开狗娃山。
狗娃让胡小个子带人到山神庙等待他，因为他始终感觉有人在跟踪他，决定转身查看一下。
