子生发现地上有血后，没有敢马上报告，而是匆匆出门去上班了。一名海鲜商人被杀，武田弘一找到了沈西林，告诉他那名商人是他的线人。沈西林希望武田弘一在天津发展线人时能通知他一声，这样彼此也好有所照应。武田弘一激动地表示他明白什么该说什么不该说，但是现在破坏大东亚共荣的中国人又开始活动了，希望沈西林能对此事关注起来。张金辉率领行动队在天津展开了地毯式搜查，发现可疑者立即被捕。沈西林对在法国租界随意抓人表示担忧，武田弘一告诉他这是两国间的交涉问题，与他和沈西林无关。
华洋行在码头的货物被法租界巡捕房扣押，沈西林前往巡捕房找亨利探长，希望他行个方便。亨利讽刺了沈西林，指责特务委员会的人在租界查抄商铺抓人时并未想过给他们方便。沈西林拿出分红给亨利，并提醒他以前所受的好处都有记录。亨利思考片刻后回答称那批货会有办法的。随后，沈西林找到了老谭，试探了他为何派人监视自己的目的，表示希望不要让自己看出他是谁。老谭对沈西林的突然造访感到很不安。
日本加快了对中国侵略战争的部署，国民党在正面战场上节节败退。老周告诉邵老栓，当前情况对中国十分不利，华北成了日本的物资转运基地，党组织要求天津的地下党员尽快行动，为抗日争取时间。老周接着说，上次被营救的账房证实了天津的敌人内部有自己人的事实，老家也会尽快派人来甄别。
沈西林当着武田弘一的面揭开了武田派张金辉监视自己的事。武田弘一向沈西林道歉，表示没有经过调查是无法信任的，当然沈西林以后不会被怀疑。武田弘一和沈西林谈了一笔生意，日本希望通过沈西林的东华洋行转运一大批物资，但武田弘一警告沈西林对此事保密。
子生回家吃饭时，不小心将碗摔到地上，兰英迅速接住了碗。韩子生心中一惊，兰英也意识到自己行为不妥，开始小心翼翼起来。韩子生收集了最近商人死亡的信息，决定展开调查。
西林和日本军需部的军官山田在喜乐门共饮，得知这批物资的运输方向就是日本最近准备开展行动的方向。莫燕萍将这个重要消息告诉了韩子生，老周收到这个情报后异常重视，他怀疑莫燕萍能获取如此重要的情报很可能是沈西林指示的。邵老栓询问难道沈西林就是潜伏在敌人内部的自己人，老周表示会向上级请示调查沈西林。邵老栓告诉韩子生，要莫燕萍尽快查到这批物资的存放地点。
沈西林给了山田好处，山田不仅将军需部的货运生意交给了沈西林，还透露了一个重要消息，即日本近期将大量物资运往山西。沈西林看到山田对莫燕萍感兴趣，要求莫燕萍陪他跳舞，表示相信莫燕萍能获取更多重要消息。回到华尊公寓，莫燕萍愤怒地表示沈西林根本不在乎自己，只是把自己养在家里却从不碰自己，还让自己陪其他男人跳舞。沈西林笑称自己欣赏莫燕萍的美，光是看着她穿着漂亮的衣服在自己眼前翩翩起舞就足够了。
周和邵老栓得知日本人将大量物资运往山西，猜测日本近期可能要有大动作。老周决定亲自将情报送回老家，邵老栓则嘱咐他要小心。韩子生等待兰英未归，而此时的兰英正假扮成他人进行凶杀。
