谭指出中统和军统的情报系统已经瘫痪，唯有共产党仍然活跃。他主张与共产党合作，因为日本人是共同的敌人，合作对抗比单打独斗更为有利。但邵老栓坚决拒绝，他不允许谭将韩子生卷入暗杀活动中，并表示要带韩子生离开。面对无法说服邵老栓的情况，谭心生杀机，但邵老栓走几步后突然吐血身亡。
京政府审计处处长黄少峰即将抵达天津，要审查该地区的资金系统。上级命令沈西林接待黄少峰，但张金辉幸灾乐祸地提醒沈西林，东华洋行可能会受到审查。沈西林笑称东华洋行涉及日本人的资金，南京政府不会轻易动手，相反，特务委员会可能会面临更大的压力。沈西林举办了一场舞会来款待黄少峰，但天津卫的人们却心惶惶，担心会受到调查。
在舞会上，黄少峰得知沈西林曾在日本留学三年，立即表示自己也有过日本留学经历。他试图了解沈西林在武汉时的情况，但沈西林只是默默无闻地跟随汪精卫。黄少峰开始怀疑沈西林在天津如此迅速执掌了特务委员会和东华洋行的经理职位，认为其来历不明。黄少峰对天津各科室的账目并不在意，反而对档案科的副科长宋仕弘产生了兴趣。
邵老栓连续三天没有上班，引起了电话局内外的猜测。
黄少峰突然提出行动队的账目不清，张金辉求助于沈西林。建中拿出了来自南京的密报，要求沈西林对黄少峰的能力等进行全面审查。沈西林并不担心，因为他认为黄少峰很可能会成为新任天津特务委员会主任。但张金辉却感到惊讶，因为他最不希望黄少峰成为新任主任。沈西林要求建中对黄少峰进行仔细调查，而他自己只需确保东华洋行经理的位置。
沈西林邀请武田弘一和黄少峰到喜乐门跳舞。在跳舞时，黄少峰提及行动队的账目问题，张金辉马上向沈西林求助。之后，沈西林和宋仕弘以及莫燕萍陪黄少峰打牌。黄少峰谈到沈西林在武汉与稽查科官员的关系，沈西林提到其中一人竟然是共产党。这使得沈西林对黄少峰对共产党的态度产生了疑虑。
