玄宗将杨玉环从观众席上带下来，亲自教她打马球。然而，马匹突然受惊，将杨玉环带入树林。玄宗紧随其后，为她包扎了手上的伤口。看着惊恐失色的杨玉环，玄宗情不自禁地吻了她。就在这时，跟随的侍卫也赶到了。回到寿王府，寿王一直在讲述玄宗年幼时的英勇事迹，但杨玉环却始终心不在焉。众人对玄宗喜欢杨玉环的事情都将其视为寿王即将被立为太子的预兆。
夜晚，玄宗辗转难眠，向高力士请教如何能让杨玉环心悦诚服地归附他。高力士表示此事不易。杨洄找到李林甫商量，共同支持寿王为太子的提议。杨玉环应玉真公主之邀前去玉真观，但走到一半才发现自己要见的是玄宗。尽管如此，她仍然坚持要回去，却被玉真公主劝阻。在玉真观，杨玉环严守礼节，与玄宗保持距离。尽管玄宗多次试图亲近杨玉环，但她始终以礼相待。玄宗拿出婆罗门进贡的乐曲，杨玉环对此深感兴趣，二人不知不觉地开始讨论起来。玉真公主趁机离开，让他们二人独处。
杨玉环回过神来时，发现玉真公主已经不见了，她变得更加拘谨。最终，玄宗鼓起勇气亲近了杨玉环。玉真公主见势不对，便以高力士的名义将杨玉环送走了。
在朝堂上，李林甫与众臣共同提议立寿王为太子，引发了两派争论。小鸭儿公公奉命请杨玉环入宫赴宴，但她称染了风寒而不去。小鸭儿公公回复说寿王妃并未显露出病态，高力士借机暗示如果寿王成为太子，杨玉环将成为太子妃和未来的皇后，必须遵循六宫规矩，不能随意行动。玄宗决心立忠王亨为太子。不久，忠王亨被封为太子，引起了众人的疑惑和议论。
在这一切中，杨玉环心怀自责。李亨的伴读李泌见李亨封为太子，决定离京远游。张良娣则进言“歉受益，满招损”。骊山行宫建成后，玄宗与众妃命妇共同出游，包括杨玉环在内。高力士暗中传达圣旨，让杨玉环去见玄宗。玄宗与杨玉环尝试演奏未完成的《霓裳羽衣曲》，虽然默契配合，却难以尽兴。玄宗命杨玉环来排练此曲，并赐浴于华清池。
