知章离席后，李白独自在月下畅饮，吟出了那首《月下独酌》。玄宗被杨家人团团围住，玩牌之间，一句戏言竟被虢国夫人强行封杨国忠为支度郎。杨玉环提出想要吃新鲜的荔枝，杨国忠立即出主意，玄宗应允。韦坚多次请求见玄宗，并要求他亲临广运渠。玄宗接见了他，并表示要嘉奖韦坚。李适之回复说，李林甫若得知必定会嫉恨韦坚。杨慎矜将这一情报告知李林甫，李林甫预言，玄宗不会忍受宰相专权，尤其是自己儿子的篡权行为。长安的牡丹盛开，杨玉环表示不想听到老调重弹。玄宗想起李白，便让他创作新词。在放纵不羁的情境中，李白陶醉如泥。玄宗想起李白仍是穿着布衣，无法入宫，便立即封他为正三品。醉仙李白被人抬入沉香亭，高力士为他脱靴，玄宗亲自为他调羹，杨玉环则亲手为他研墨。李白创作了《清平调》三首，玄宗命令李龟年立即为其谱曲。李白趁机想要进谏国家大事，但被玄宗劝阻，称诗人应当超脱尘俗。《清平调》演出时，李白脱下御赐锦袍，放弃尘世，四处游历。
安禄山在边境残杀平民，冒领战功。王忠嗣得知后通知哥舒翰，并亲自前往京城上报。玄宗为求得长生之道，向山人张果询问，张果却言辞夸张，连高力士都无法忍受。玄宗却深信不疑，并认为真有灵草仙药存在。牛仙客为安禄山请功，玄宗遂封安禄山为范阳节度使。在花园中，杨玉环和杨玉瑶闲步谈天，偶遇太子妃韦氏和张良娣，听到她们对杨玉环的嘲讽。
